Voorlopig besluit: overdracht pensioenen naar Zwitserleven, mét volledige jaarlijkse verhoging

Het bestuur van Delta Lloyd Pensioenfonds (DLPF) heeft een voorlopig besluit genomen: we willen alle pensioenen en aanspraken in ons fonds overdragen aan pensioenverzekeraar Zwitserleven (buy-out). Het bijzondere van deze buy-out is dat we nu al zeker weten dat Zwitserleven de pensioenen en aanspraken ieder jaar zal verhogen met 100% van de Europese inflatie (volledige toeslag). En dat we een groot deel van de toeslag die we afgelopen jaren niet konden geven, na de overdracht in één keer kunnen inhalen. Het bestuur van DLPF is erg blij met deze mooie uitkomst voor de deelnemers.

Onderdeel van de missie van DLPF is altijd geweest om de koopkracht van de pensioenaanspraken van onze deelnemers en van de pensioenen van pensioengerechtigden zo goed mogelijk in stand te houden. Nu én in de toekomst. Door de afspraken die we met Zwitserleven hebben gemaakt, kunnen we die doelstelling halen. Dat is volgens het bestuur een prachtige manier om afscheid te nemen van ons vertrouwde Delta Lloyd Pensioenfonds, en de pensioenen voor de toekomst in goede handen te geven.

Zekerheid tot de overgangsdatum

Zoals het er nu naar uitziet, zal de overdracht van alle pensioenen deze zomer plaatsvinden. Daarna gaat Zwitserleven de aanspraken beheren en de pensioenen uitkeren. Maar we hebben nu al afspraken gemaakt met Zwitserleven die ons zekerheid geven over de jaarlijkse verhoging (toeslag) van 100% van de Europese inflatie. We lopen dus de komende maanden geen risico meer dat we dat doel door veranderingen in de omstandigheden niet halen.

De afgelopen jaren heeft DLPF een aantal keer geen volledige toeslag kunnen geven. Hierdoor zijn de pensioenen en aanspraken wat minder gestegen dan de inflatie. Die achterstand kunnen we nu in één keer grotendeels inhalen, nadat de pensioenen en aanspraken zijn overgedragen aan Zwitserleven. Hoe groot die eenmalige, structurele verhoging precies wordt, kunnen we nog niet zeggen. Dat wordt de komende maanden duidelijk.

Ondanks deze afspraken is nog niet helemaal zeker dat de buy-out doorgaat. Dat hangt onder andere af van de instemming van toezichthouder De Nederlandsche Bank (DNB).

Verschillen met de huidige pensioenregeling

Vanaf de overdracht wordt uw pensioen uitgevoerd door Zwitserleven, een Nederlandse pensioenverzekeraar. En dus niet langer door een pensioenfonds.
De jaarlijkse verhoging van uw pensioen is straks gegarandeerd. Deze is dus niet meer afhankelijk van de financiële gezondheid (dekkingsgraad) van het pensioenfonds en de wettelijke regels. Ook kan Zwitserleven uw pensioen niet verlagen.
Nu streeft DLPF ernaar om de pensioenen ieder jaar te verhogen met 100% van de Nederlandse inflatie. Straks verhoogt Zwitserleven jaarlijks de pensioenen met 100% van de Europese inflatie. De Nederlandse en Europese inflatie kunnen ieder jaar wat van elkaar verschillen, maar komen op de (middel)lange termijn overeen.

De volgende stappen

We moeten nog enkele stappen zetten, voordat we zeker weten dat deze buy-out doorgaat. Het bestuur vraagt bijvoorbeeld het verantwoordingsorgaan (VO) om advies en de raad van toezicht (RvT) om instemming. En we vragen de sociale partners om een kleine aanpassing in de cao die hiervoor nodig is. Ook moet De Nederlandsche Bank (DNB) toestemming geven.

Natuurlijk houden we u van de volgende stappen op de hoogte. Krijgt u nog geen e-mails? Geef dan uw privé e-mailadres aan ons door via Mijn Pensioencijfers, uw persoonlijke omgeving op onze website. Dan krijgt u informatie en nieuws van ons voortaan via e-mail.

Meer informatie

We kunnen ons voorstellen dat u vragen heeft over deze verandering voor uw pensioen. Een aantal vragen willen we al hieronder beantwoorden.
Daarnaast zullen we de komende tijd nog meer informatie op de website plaatsen. Houd dus de pagina www.deltalloydpensioenfonds.nl/nieuwe-richting in de gaten.

Meer weten over de overdracht naar Zwitserleven?

Wat houdt verhoging op basis van de Europese inflatie in?
De jaarlijkse verhoging van de pensioenen wordt straks bij Zwitserleven net wat anders bepaald dan nu bij DLPF. DLPF probeert ieder jaar de pensioenen te verhogen met 100% van de Nederlandse inflatie. Om te bepalen hoe hoog de inflatie over het afgelopen jaar was, gebruiken we de 'Nederlandse consumentenprijsindex (CPI), afgeleid'. Afgeleid betekent dat bepaalde belastingen en subsidies in de index niet worden meegenomen, zoals BTW, accijns op alcohol en tabak, en motorrijtuigenbelasting.

Pensioenverzekeraars bieden geen verhoging op basis van de Nederlandse inflatie aan.
Dit komt doordat ze dat risico zelf niet kunnen afdekken. Zij kijken in plaats daarvan naar de Europese inflatie. Net als andere verzekeraars gebruikt Zwitserleven hiervoor de HICPxT: een gewogen gemiddelde van de prijzen in alle landen met de euro (HICP), maar zonder de prijzen voor tabak (exclusief tabak, xT).

De Europese en Nederlandse inflatie zijn niet altijd hetzelfde. Op dit moment is bijvoorbeeld de Nederlandse inflatie wat hoger. Maar het is ook wel eens omgekeerd. De ervaring leert dat op de (middel)lange termijn de Nederlandse en Europese inflatie goed in lijn liggen met elkaar. Dat geldt ook voor de CPI (afgeleid) en de HICPxT. De verwachting is dat dat in de toekomst zo blijft.

Binnenkort volgt een artikel op www.deltalloydpensioenfonds.nl/nieuwe-richting waarin we verder uitleggen hoe de verhoging van uw pensioen in de toekomst werkt, en wat de verschillen zijn tussen de CPI (afgeleid) en de HICPxT.

Wat betekent de garantie die Zwitserleven biedt?
Zoals we eerder al hebben verteld, heeft overdracht naar een verzekeraar een duidelijk voordeel: een verzekeraar geeft garanties. Een pensioenfonds zoals DLPF kan niet altijd de volledige toeslag geven. Die jaarlijkse verhoging is voorwaardelijk en het fonds heeft te maken met strenge wettelijke rekenregels. Als de financiële gezondheid (dekkingsgraad) niet sterk genoeg is, mogen we soms maar een deel van de inflatie compenseren. Of helemaal geen verhoging geven. Als het langere tijd tegenzit, kunnen we zelfs gedwongen zijn om de pensioenen te verlagen.

Een verzekeraar zoals Zwitserleven mág de pensioenen en aanspraken niet verlagen. Ook de jaarlijkse verhoging is gegarandeerd. Dat geeft u dus meer zekerheid over uw pensioen en de koopkracht daarvan. Uit eerdere onderzoeken waaraan u kon deelnemen, bleek dat het grootste deel van onze deelnemers en gepensioneerden deze zekerheid belangrijk vindt.

Waarom staat de hoogte van de eenmalige verhoging nog niet vast?

Er zijn nog enkele zaken die invloed kunnen hebben op de eenmalige structurele verhoging. Dit zijn bijvoorbeeld kosten die het pensioenfonds nog moet maken voor de afwikkeling van de overdracht. Dat geldt niet voor de toekomstige jaarlijkse verhogingen, die zijn al zeker.

Dat we eerst hebben gezorgd dat we ieder jaar 100% van de Europese inflatie kunnen garanderen, sluit aan bij de methode die DLPF altijd al gebruikte: we geven eerst de toeslag om de inflatie van het afgelopen jaar te compenseren. Als er dan nog ruimte over is, gebruiken we die om eerder gemiste toeslag in te halen.

Waarom hebben we gekozen voor Zwitserleven?

We hebben zorgvuldig gezocht naar een pensioenverzekeraar die kan bieden wat het beste past bij onze deelnemers. We hebben daarvoor meerdere verzekeraars benaderd. Op 20 januari lieten we in een bericht al weten dat Nationale-Nederlanden geen voorstel kon doen voor een buy-out (zie ook www.deltalloydpensioenfonds.nl/nieuwe-richting). Dit komt omdat verzekeraars speciale boekhoudkundige regels moeten volgen als ze een pensioenregeling uitvoeren voor het eigen personeel. Een aantal pensioenverzekeraars heeft wel een offerte uitgebracht. Voor hen gelden die speciale regels niet. Het bestuur heeft de offertes zorgvuldig bestudeerd en veel aanvullende informatie opgevraagd. Ook heeft het bestuur deze partijen uitgebreid gesproken.

Bij het maken van een keuze zijn verschillende criteria afgewogen, zoals:

hoe financieel solide iedere verzekeraar is
hoe hun dienstverlening aan onze deelnemers en gepensioneerden eruit zou zien
wat zij ons kunnen bieden qua verhoging van de pensioenen.

Dit was een intensief en uitgebreid proces, waarbij Zwitserleven uiteindelijk naar voren kwam als partij die het beste past bij onze deelnemers.

Zwitserleven is een betrouwbare Nederlandse verzekeraar die zich speciaal richt op pensioenen, én al veel ervaring heeft met het overnemen van de uitvoering van pensioenfondsen. Daarnaast heeft Zwitserleven veel aandacht voor duidelijke communicatie en inzicht in de gevolgen van gebeurtenissen en keuzes. Die aandacht voor wat deelnemers nodig hebben, vinden we erg belangrijk.

Het bedrijf is onderdeel van Athora Netherlands. Zwitserleven staat onder Nederlands toezicht. Dat betekent onder andere dat De Nederlandsche Bank (DNB) erop toeziet dat Zwitserleven nu en in de toekomst aan zijn financiële verplichtingen kan voldoen.

Welke stappen moeten we precies nemen tot het besluit definitief is?

Het besluit is nog niet definitief, want we moeten nog enkele stappen zetten:

We stemmen met diverse partijen af:

Het verantwoordingsorgaan (VO) gaat advies uitbrengen over dit voorgenomen besluit.
De raad van toezicht (RvT) gaat bepalen of hij instemt met dit voorgenomen besluit.
De pensioenovereenkomst moet op enkele punten worden aangepast voor deze buy-out. Daar moeten de sociale partners (werkgever Nationale-Nederlanden en de vakbonden) over beslissen, waarbij de vakbonden ook hun leden zullen vragen of ze instemmen.

Daarna vraagt het bestuur toestemming aan DNB. De verwachting is dat DNB hier minstens drie maanden voor nodig heeft.
Als DNB akkoord geeft, kunnen we de collectieve waardeoverdracht gaan uitvoeren.
Als de waardeoverdracht helemaal voltooid is, zal het pensioenfonds zichzelf opheffen ('liquideren').

Totdat de pensioenen en aanspraken zijn overgedragen aan Zwitserleven blijft Delta Lloyd Pensioenfonds uiteraard zelf goed voor uw pensioen zorgen.